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Debenture Meaning in Hindi – डिबेंचर मीनिंग इन हिंदी

Table of Contents

Debenture – What is a debenture? – डिबेंचर – डिबेंचर क्या है?

एक डिबेंचर दीर्घकालिक ऋण प्रारूप का एक माध्यम है जो बड़ी कंपनियों द्वारा पैसा उधार लेने के लिए उपयोग किया जाता है। डिबेंचर सबसे आम प्रकार के दीर्घकालिक ऋण हैं जो किसी कंपनी द्वारा लिए जा सकते हैं।

डिबेंचर आमतौर पर ऐसे ऋण होते हैं जो एक निश्चित तारीख को चुकाने योग्य होते हैं, लेकिन कुछ डिबेंचर इरिटेबल सिक्योरिटीज होते हैं (इन्हें कभी-कभी स्थायी बांड भी कहा जाता है), जिसका अर्थ है कि उनके पास फंड की अपेक्षित वापसी की निश्चित तारीख नहीं है।

अधिकांश डिबेंचर उधारकर्ता की प्रतिष्ठा या क्रेडिट इतिहास (संयुक्त राज्य में) पर सुरक्षित हैं, और यूनाइटेड किंगडम में उधारकर्ता की संपत्ति के आधार पर। हालाँकि, कुछ डिबेंचर उधारकर्ता की प्रतिष्ठा या क्रेडिट इतिहास द्वारा समर्थित नहीं हैं। इन्हें ‘नग्न’ या ‘असुरक्षित’ डिबेंचर कहा जाता है। यह उन ऋणों के विपरीत है जो आम तौर पर संपार्श्विक पर आधारित होते हैं।

अधिकांश डिबेंचर भी निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं। यह आवश्यक है कि इस ब्याज का भुगतान शेयरधारकों को भुगतान किए जाने वाले लाभांश से पहले किया जाए।

 एक डिबेंचर को एक ऋण के रूप में प्रमाण पत्र या वाउचर के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो भुगतान से पहले माल या सेवाओं को प्राप्त करने के लिए एक ऋण या ग्राहक की क्षमता है। यह इस भरोसे पर निर्भर है कि भुगतान एक निश्चित भविष्य की तारीख में किया जाएगा।

What Is a Debenture – In Detail || डिबेंचर क्या है – विस्तार से

एक डिबेंचर संपार्श्विक द्वारा असुरक्षित ऋण साधन का एक प्रकार है। चूंकि डिबेंचर का कोई संपार्श्विक समर्थन नहीं है, डिबेंचर को समर्थन के लिए जारीकर्ता की साख और प्रतिष्ठा पर भरोसा करना चाहिए। दोनों निगम और सरकार अक्सर पूंजी या धन जुटाने के लिए डिबेंचर जारी करते हैं।

अधिकांश बांडों के समान, डिबेंचर आवधिक ब्याज भुगतान का भुगतान कर सकते हैं जिन्हें कूपन भुगतान कहा जाता है। अन्य प्रकार के बांडों की तरह, डिबेंचर को एक इंडेंट में दस्तावेज किया जाता है। बॉन्ड जारीकर्ता और बॉन्डहोल्डर्स के बीच एक इंडेंट्योर एक कानूनी और बाध्यकारी अनुबंध है। अनुबंध एक ऋण की पेशकश की विशेषताओं को निर्दिष्ट करता है, जैसे कि परिपक्वता तिथि, ब्याज या कूपन भुगतान का समय, ब्याज गणना की विधि और अन्य विशेषताएं। निगम और सरकार डिबेंचर जारी कर सकते हैं।

सरकारें आमतौर पर लंबी अवधि के बॉन्ड जारी करती हैं – 10 साल से अधिक की परिपक्वता अवधि वाले। कम जोखिम वाले निवेशों को देखते हुए इन सरकारी बॉन्डों में सरकारी जारीकर्ता का समर्थन होता है।

निगम डिबेंचर का उपयोग लंबी अवधि के ऋण के रूप में भी करते हैं। हालांकि, निगमों के डिबेंचर असुरक्षित हैं। इसके बजाय, उनके पास अंतर्निहित कंपनी की केवल वित्तीय व्यवहार्यता और साख का समर्थन है। ये डेट इंस्ट्रूमेंट एक ब्याज दर का भुगतान करते हैं और एक निश्चित तिथि पर रिडीम योग्य या चुकाने योग्य होते हैं। शेयरधारकों को स्टॉक लाभांश का भुगतान करने से पहले एक कंपनी आमतौर पर इन निर्धारित ऋण ब्याज भुगतान करती है। डिबेंचर कंपनियों के लिए फायदेमंद हैं क्योंकि वे अन्य प्रकार के ऋण और ऋण साधनों की तुलना में कम ब्याज दर और लंबे समय तक चुकौती की तारीखों को आगे बढ़ाते हैं।

डिबेंचर क्या है (Debenture Kya Hai)

एक डिबेंचर एक प्रकार का ऋण साधन है जो संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित नहीं किया जाता है और आमतौर पर 10 साल से अधिक का कार्यकाल होता है। डिबेंचर केवल जारीकर्ता की साख और प्रतिष्ठा से समर्थित हैं। दोनों निगम और सरकार अक्सर पूंजी या धन जुटाने के लिए डिबेंचर जारी करते हैं। कुछ डिबेंचर इक्विटी शेयरों में बदल सकते हैं जबकि अन्य नहीं कर सकते।

बॉन्डहोल्डर्स को बचाने के लिए डिज़ाइन किए गए कई प्रमुख प्रावधानों के साथ डिबेंचर अक्सर आते हैं। सबसे पहले, डिबेंचर इश्यू का आकार आमतौर पर कंपनी को ओवरलेवर करने और मौजूदा बॉन्डहोल्डर्स की शक्ति को कम करने से जारीकर्ता को रखने के लिए प्रारंभिक मुद्दे की मात्रा तक सीमित होता है।

दूसरा, एक “नकारात्मक प्रतिज्ञा खंड” जारीकर्ता को किसी अन्य सुरक्षा के लिए संपत्ति गिरवी रखने से रोकता है अगर ऐसा करने से वर्तमान dbi पर पुनर्भुगतान की संभावना को खतरा होगा। तीसरा, विभिन्न प्रकार की वाचाओं को अक्सर जारीकर्ता को कुछ वित्तीय अनुपात बनाए रखने या कुछ वित्तीय सीमाओं के भीतर काम करने की आवश्यकता होती है जो डिफ़ॉल्ट की संभावना को कम करती है। चौथा, कई डिबेंचर जारी करने वाले को किसी भी लाभांश भुगतान करने से पहले बॉन्डधारकों को ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता होती है।

Debenture holders – डिबेंचर धारक

डिबेंचर धारकों के पास कंपनी के शेयरधारकों की सामान्य बैठकों में वोट देने का कोई अधिकार नहीं है, लेकिन उन्हें अलग-अलग बैठकों या वोटों की अनुमति है। डिबेंचर से जुड़े अधिकारों में बदलाव पर।

डिबेंचर धारकों को दिए जाने वाले ब्याज की गणना कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में लाभ के आरोप के रूप में की जाती है।

Advantages of a debenture – डिबेंचर का लाभ

कंपनियों को डिबेंचर का मुख्य लाभ यह है कि उनके पास ब्याज दर कम है, जैसे कि ओवरड्राफ्ट। इसके अलावा, वे आमतौर पर भविष्य में दूर की तारीख में चुकाने योग्य होते हैं।

एक निवेशक के लिए, उनका मुख्य लाभ यह है कि वे अक्सर स्टॉक एक्सचेंजों में बेचने में आसान होते हैं और उनमें अन्य विकल्पों जैसे इक्विटी से कम जोखिम होता है, उदाहरण के लिए।

एक डिबेंचर नियमित ब्याज दर या कूपन दर निवेशकों को वापस करता है। एक निश्चित अवधि के बाद परिवर्तनीय डिबेंचर को इक्विटी शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है, जिससे वे निवेशकों को अधिक आकर्षित करते हैं। निगम के दिवालिया होने की स्थिति में, डिबेंचर का भुगतान आम स्टॉक शेयरधारकों से पहले किया जाता है।

Disadvantages of Debentures – डिबेंचर का नुकसान

फिक्स्ड-रेट डिबेंचर में उन वातावरण में ब्याज दर जोखिम जोखिम हो सकता है जहां बाजार की ब्याज दर बढ़ रही है।

अंतर्निहित जारीकर्ता की वित्तीय व्यवहार्यता से डिफ़ॉल्ट जोखिम की संभावना पर विचार करते समय साख करना महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, डिबेंचर में मुद्रास्फीति का जोखिम हो सकता है यदि भुगतान किया गया कूपन मुद्रास्फीति की दर के साथ नहीं रहता है।

Convertible vs. non-convertible debentures – परिवर्तनीय बनाम गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर

मुख्य रूप से दो प्रकार के डिबेंचर हैं:

Convertible debentures – परिवर्तनीय डिबेंचर

परिवर्तनीय बॉन्ड या बॉन्ड जिन्हें समय की पूर्व निर्धारित अवधि के बाद जारी करने वाली कंपनी के इक्विटी शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है। परिवर्तनीय बॉन्ड निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक होते हैं क्योंकि बॉन्ड कंपनियों को बदलने की क्षमता रखते हैं और कंपनियों के लिए भी आकर्षक होते हैं क्योंकि उनके पास आमतौर पर गैर-परिवर्तनीय कॉरपोरेट बॉन्ड की तुलना में कम ब्याज दर होती है।

परिवर्तनीय डिबेंचर बांड हैं जो एक विशिष्ट अवधि के बाद जारी करने वाले निगम के इक्विटी शेयरों में बदल सकते हैं। परिवर्तनीय डिबेंचर ऋण और इक्विटी दोनों के लाभों के साथ हाइब्रिड वित्तीय उत्पाद हैं। कंपनियां डिबेंचर का उपयोग फिक्स्ड रेट लोन के रूप में करती हैं और निश्चित ब्याज भुगतान का भुगतान करती हैं। हालांकि, डिबेंचर के धारकों के पास परिपक्वता तक ऋण रखने और ब्याज भुगतान प्राप्त करने या ऋण को इक्विटी शेयरों में बदलने का विकल्प होता है।

परिवर्तनीय डिबेंचर निवेशकों के लिए आकर्षक हैं जो इक्विटी में कनवर्ट करना चाहते हैं यदि उन्हें लगता है कि कंपनी का स्टॉक लंबी अवधि में बढ़ जाएगा। हालांकि, इक्विटी में परिवर्तित करने की क्षमता एक कीमत पर आती है क्योंकि परिवर्तनीय डिबेंचर अन्य निश्चित दर निवेश की तुलना में कम ब्याज दर का भुगतान करते हैं।

Non-convertible debentures – गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर

नियमित डिबेंचर जो कि उत्तरदायी कंपनी के इक्विटी शेयरों में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है। चूंकि वे परिवर्तित करने में सक्षम नहीं हैं, इसलिए वे आमतौर पर परिवर्तनीय डिबेंचर की तुलना में अधिक ब्याज दर लेते हैं।

गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर पारंपरिक डिबेंचर हैं जिन्हें जारी करने वाले निगम की इक्विटी में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है। परिवर्तनीय डिबेंचर की तुलना में परिवर्तनीयता निवेशकों की कमी की भरपाई के लिए निवेशकों को उच्च ब्याज दर से पुरस्कृत किया जाता है।

Features of a Debenture – एक डिबेंचर की विशेषताएं

डिबेंचर जारी करते समय, पहले एक ट्रस्ट इंडेंट का मसौदा तैयार किया जाना चाहिए। पहला ट्रस्ट जारी करने वाले निगम और ट्रस्टी के बीच एक समझौता है जो निवेशकों के हित का प्रबंधन करता है।

Credit Rating – क्रेडिट रेटिंग

कंपनी की क्रेडिट रेटिंग और अंततः डिबेंचर की क्रेडिट रेटिंग निवेशकों को मिलने वाली ब्याज दर को प्रभावित करती है। क्रेडिट-रेटिंग एजेंसियां ​​कॉर्पोरेट और सरकारी मुद्दों की साख को मापती हैं। ये संस्थाएँ निवेशकों को ऋण में निवेश से जुड़े जोखिमों का अवलोकन प्रदान करती हैं।

Interest Rate – ब्याज दर

कूपन दर निर्धारित की जाती है, जो ब्याज की दर है जो कंपनी डिबेंचर धारक या निवेशक को भुगतान करेगी। यह कूपन दर या तो फिक्स्ड या फ्लोटिंग हो सकती है। एक फ्लोटिंग दर को बेंचमार्क से जोड़ा जा सकता है जैसे कि 10 साल के ट्रेजरी बांड की उपज और बेंचमार्क में बदलाव के रूप में बदल जाएगा।

Date of Maturity – परिपक्वता तिथि

ऊपर उल्लिखित गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर के लिए, परिपक्वता की तारीख भी एक महत्वपूर्ण विशेषता है। यह तारीख तब तय होती है जब कंपनी को डिबेंचर धारकों को वापस भुगतान करना होगा। कंपनी के पास उस फॉर्म पर विकल्प हैं, जिसे चुकाने में फॉर्म लगेगा। सबसे अधिक बार, यह पूंजी से मुक्ति के रूप में होता है, जहां जारीकर्ता ऋण की परिपक्वता पर एकमुश्त राशि का भुगतान करता है। वैकल्पिक रूप से, भुगतान रिडेम्पशन रिज़र्व का उपयोग कर सकता है, जहाँ कंपनी प्रत्येक वर्ष परिपक्वता की तारीख में पूर्ण पुनर्भुगतान तक विशिष्ट राशि का भुगतान करती है।

Debenture Risks to Investors – निवेशकों को डिबेंचर जोखिम

डिबेंचर धारकों को मुद्रास्फीति जोखिम का सामना करना पड़ सकता है। यहां, जोखिम यह है कि ऋण की ब्याज दर का भुगतान मुद्रास्फीति की दर के साथ नहीं हो सकता है। मुद्रास्फीति से अर्थव्यवस्था आधारित मूल्य में वृद्धि होती है। एक उदाहरण के रूप में, कहते हैं कि मुद्रास्फीति तीन प्रतिशत बढ़ जाती है, डिबेंचर कूपन को 2% पर भुगतान करना चाहिए, धारकों को वास्तविक रूप से शुद्ध घाटा हो सकता है।

डिबेंचर ब्याज दर जोखिम भी ले जाता है। इस जोखिम परिदृश्य में, निवेशक बढ़ती बाजार ब्याज दरों के दौरान निश्चित दर वाले ऋण रखते हैं। ये निवेशक अपने ऋण को मौजूदा, उच्चतर, बाजार दर का भुगतान करने वाले अन्य निवेशों से उपलब्ध कम से कम वापस पा सकते हैं। यदि ऐसा होता है, तो डिबेंचर धारक तुलना में कम उपज अर्जित करता है।

इसके अलावा, डिबेंचर क्रेडिट जोखिम और डिफ़ॉल्ट जोखिम उठा सकते हैं। जैसा कि पहले कहा गया था, डिबेंचर केवल अंतर्निहित जारीकर्ता की वित्तीय ताकत के रूप में सुरक्षित हैं। यदि कंपनी आंतरिक या व्यापक आर्थिक कारकों के कारण वित्तीय रूप से संघर्ष करती है, तो निवेशकों को डिबेंचर पर डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम होता है। कुछ सांत्वना के रूप में, एक डिबेंचर धारक को दिवालिएपन की स्थिति में आम स्टॉक शेयरधारकों से पहले चुकाया जाएगा।

डिबेंचर की तीन मुख्य विशेषताएं ब्याज दर, क्रेडिट रेटिंग और परिपक्वता तिथि हैं।

Example of a Debenture – एक डिबेंचर का उदाहरण

सरकारी डिबेंचर का एक उपयुक्त उदाहरण टी बॉन्ड होगा। टी-बांड वित्त परियोजनाओं और दिन-प्रतिदिन के सरकारी कार्यों को निधि में मदद करते हैं। अमेरिकी ट्रेजरी विभाग इन बांडों को वर्ष भर में आयोजित नीलामी के दौरान जारी करता है। कुछ ट्रेजरी बांड द्वितीयक बाजार में व्यापार करते हैं। एक वित्तीय संस्थान या ब्रोकर के माध्यम से द्वितीयक बाजार में, निवेशक पहले जारी किए गए बॉन्ड खरीद और बेच सकते हैं। अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और ऋण द्वारा समर्थित होने के बाद से टी-बॉन्ड लगभग जोखिम-मुक्त हैं। हालांकि, वे भी मुद्रास्फीति के जोखिम का सामना करते हैं और ब्याज दरों में वृद्धि होती है।

Debenture Sentences, Definitions, Meaning and Synonyms in Hindi – हिंदी में डिबेंचर वाक्य, परिभाषाएँ, अर्थ और पर्यायवाची

सर्वनाम: dəbɛntʃər

हिंदी: डिबेन्चर / डबेन्चर / डिबेन्चै

Hindi Synonyms of Debenture – हिंदी डिबेंचर का पर्यायवाची

  • पत्र
  • ऋण का प्रवेश पत्र
  • नियम-पत्र
  • एक कस्टम हाउस सर्टिफिकेट
  • एक ऋण स्वीकार करते हुए एक लेखन किया
  • प्रतिज्ञापत्र
  • पत्र
  • ऋण को स्वीकार करने का एक वौचर
  • ऋणपत्र
  • डिबेंचर
  • प्रतिज्ञापन

Sentences, Example and Meaning of Debenture in Hindi and English- सेंटेंस, उदाहरण और हिंदी और अंग्रेजी में डिबेंचर का अर्थ

  • The lowest price offered by the debentures in India is notable.

       भारत में डिबेंचर द्वारा दी जाने वाली सबसे कम कीमत उल्लेखनीय है।

  • Maintaining an entry book of debentures. 

        डिबेंचर की एक प्रविष्टि पुस्तक बनाए रखना।

  • I want to buy a debenture which is not accompanied by any underlying security. 

        मैं एक डिबेंचर खरीदना चाहता हूं जो किसी भी अंतर्निहित सुरक्षा के साथ नहीं है।

  • She owns a debenture that is articulated as part of entire debt. 

        वह एक डिबेंचर का मालिक है जिसे पूरे कर्ज के हिस्से के रूप में व्यक्त किया गया है।

  • The stock holders of the debenture might get about one thousand rupees.

       डिबेंचर के शेयर धारकों को लगभग एक हजार रुपये मिल सकते हैं।

  • We need to know the total debenture tickets issued.

       हमें जारी किए गए कुल डिबेंचर टिकटों को जानना होगा।

  • What is the total debenture interest and dividend?

       कुल डिबेंचर ब्याज और लाभांश क्या है?

  • He is looking for a debenture that is payable at a decided date.   

वह एक डिबेंचर की तलाश में है जो एक निश्चित तिथि पर देय है।

  • The issued debenture capital of the firm on the first trading day of the month was very high.

महीने के पहले कारोबारी दिन फर्म की जारी डिबेंचर कैपिटल बहुत अधिक थी।

  • A debenture together with a fixed charge on the assets of the corporation. 

निगम की संपत्ति पर एक निश्चित शुल्क के साथ एक डिबेंचर।